O cenário financeiro global está à beira de uma transformação sem precedentes. O recente Global Wealth Report 2025, do Union Bank of Switzerland (UBS), aponta para a maior transferência de riqueza da história: impressionantes US$ 83 trilhões passarão de uma geração para outra nas próximas duas décadas e meia.

Este fenômeno massivo, impulsionado primordialmente pelos Estados Unidos e pela China, não é apenas um evento estatístico; é um catalisador que vai remodelar a dinâmica de diversos mercados, com o setor imobiliário americano emergindo como um campo fértil para estratégias de investimento inovadoras.

Os Estados Unidos e a China se destacam como os epicentros dessa movimentação de capital. O relatório revela que os dois países juntos concentram mais da metade do patrimônio familiar global (35% e 20%, respectivamente) e serão os principais impulsionadores do crescimento da riqueza mundial. Simultaneamente, mercados emergentes demonstram dinâmica notável: Turquia, Emirados Árabes Unidos e Índia registram crescimento de riqueza superior ao dos mercados desenvolvidos, sinalizando uma redistribuição gradual do poder econômico global.

Em 2024, o número de milionários americanos cresceu a uma taxa de quase mil por dia, e a projeção é de que mais de 5 milhões de novos milionários surjam globalmente até 2029, com uma parcela significativa nos EUA. Essa concentração e crescimento contínuo de riqueza nos EUA criam um ambiente robusto para o investimento em ativos tangíveis.

A análise geracional do relatório oferece importantes insights sobre a alocação de ativos. Enquanto os Baby Boomers ainda detêm a maior fatia do patrimônio líquido nos EUA (mais de USD 83 trilhões), a geração Millennial (nascidos a partir de 1981) demonstra uma inclinação notável para o mercado imobiliário. Com a maior proporção de ativos investidos em imóveis (líquidos de hipotecas) e em negócios privados, os Millennials sinalizam uma preferência por ativos que combinam valorização e potencial empreendedor. Essa tendência sugere uma demanda estrutural e duradoura por imóveis, à medida que essa geração amadurece e consolida seu patrimônio.

Um aspecto crucial dessa transferência de riqueza diz respeito às mulheres, que serão beneficiárias significativas dessa movimentação de capital. No entanto, o relatório revela desafios preocupantes nessa transição: 80% das mulheres que já herdaram de pais enfrentaram dificuldades em gerenciar esse patrimônio, e 74% das mulheres que esperam herança reconhecem estar despreparadas. Esse cenário aponta para uma oportunidade estratégica na oferta de consultoria especializada e soluções de gestão patrimonial voltadas para beneficiárias femininas.

Um dos achados mais intrigantes do estudo é a ascensão dos "Everyday Millionaires" (EMILLIs) – indivíduos com ativos entre USD 1 milhão e USD 5 milhões. Essa categoria, frequentemente subestimada, quadruplicou desde 2000 e deve continuar crescendo. O relatório enfatiza que a valorização imobiliária é o fator mais significativo para o aumento da riqueza desses EMILLIs. Isso estabelece uma conexão direta entre o crescimento da base de milionários e o desempenho do setor imobiliário, indicando que o real estate não é apenas um componente do patrimônio, mas um motor fundamental para sua expansão.

Para os gestores de ativos, essas tendências sinalizam oportunidades estratégicas no mercado imobiliário americano. A demanda por imóveis, impulsionada tanto pela transferência intergeracional de riqueza quanto pela ascensão dos EMILLIs, deve permanecer forte.

Isso inclui não apenas o setor residencial, mas também segmentos que atendem às necessidades de negócios privados e ao estilo de vida de uma população mais jovem e empreendedora. A resiliência e o potencial de valorização do real estate, especialmente em um contexto de inflação moderada e estabilidade cambial, o posicionam como um pilar essencial para a diversificação e o crescimento de portfólios de riqueza.

A grande transferência de riqueza que se desenha não é apenas um marco histórico, mas um convite à reavaliação das estratégias de investimento. O mercado imobiliário americano, com sua robustez e a clara preferência de novas gerações e segmentos de milionários, oferece um panorama promissor.

Acompanhando essa dinâmica, a complexidade crescente da gestão patrimonial -particularmente para mulheres que herdam - indica que consultoria especializada e educação financeira emergem como serviços complementares essenciais.

Antecipar essas mudanças é fundamental para transformar essa onda de riqueza em soluções de investimento sólidas e personalizadas, adaptando o patrimônio às exigências de um futuro em constante evolução. Nesse cenário, investidores seguirão cada vez mais atentos às oportunidades "fora do radar" e cabe às assets o papel de desvendar nichos que, embora menos visíveis, ofereçam a solidez de contratos de longo prazo e a previsibilidade de retornos, permitindo uma alocação de capital estratégica e eficiente.

Disclaimer: Este material tem caráter exclusivamente informativo e não constitui oferta, solicitação de compra ou recomendação de investimento. Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

inVista Real Estate Insights é uma série quinzenal da inVista Real Estate que, a partir de análises aprofundadas e inteligência de mercado global, oferece insights e reflexões estratégicas sobre o futuro do setor imobiliário. Liderada por gestores com 25 anos de experiência e um track record comprovado em mais de 23 países, nossa newsletter é dedicada a investidores que buscam segurança e rentabilidade, ajudando a construir o futuro do mercado imobiliário, tijolo por tijolo.