El momento de actuar: cuando la transición de riqueza se encuentra con la sofisticación inmobiliaria

Estamos en el epicentro de la mayor transferencia de riqueza de la historia. Según el informe UBS Billionaire Ambitions 2025, aproximadamente 6,9 billones de dólares en patrimonio global serán transferidos hasta 2040, con al menos 5,9 billones destinados directamente a los herederos. Esta transición no representa solo el paso de capital entre generaciones, sino la necesidad urgente de una arquitectura patrimonial sofisticada, disciplinada y preparada para atravesar décadas.

En la edición anterior, exploramos cómo los inversores institucionales están repensando sus asignaciones tradicionales ante un escenario de incertidumbre estructural. Hoy, profundizamos en esta reflexión al examinar cómo los family offices globales, verdaderos laboratorios de gestión patrimonial multigeneracional, están aplicando el real estate como pilar estratégico de preservación y crecimiento de riqueza a lo largo del tiempo.

La pregunta que los inversores de alto rendimiento deberían hacerse ya no es si deben invertir en real estate, sino cómo estructurar esta exposición de forma holística, inteligente y alineada con una visión fiduciaria de largo plazo. Es exactamente aquí donde el ADN de inVista Real Estate se conecta con el momento: ser el OCIO (Outsourced Chief Investment Officer) de real estate que usted necesita para navegar esta complejidad con maestría.

Family Offices y Real Estate: Una relación estructural, no coyuntural

Los datos más recientes revelan una convicción inquebrantable. El real estate no es solo un activo en las carteras de los family offices, es la columna vertebral de sus estrategias patrimoniales. De acuerdo con el UBS Global Family Office Report 2025, que consultó a 320 single family offices que representan 651 mil millones de dólares en activos bajo gestión, el real estate permanece como la segunda mayor clase de asignación de capital, solo por detrás del private equity. Los family offices norteamericanos destinan en promedio el 18% de sus carteras al sector inmobiliario.

Más revelador aún es el dato del Knight Frank Wealth Report 2025, que presenta los resultados del Knight Frank 150, una encuesta exclusiva con 150 family offices globales. El estudio señala que el 44% de los family offices planea aumentar sus asignaciones en real estate en los próximos 18 meses, demostrando una confianza renovada en las perspectivas de largo plazo del sector. Adicionalmente, el 25% de los entrevistados considera el real estate no solo como un componente de cartera, sino como la base estructurante de sus estrategias de preservación de riqueza multigeneracional.

Esta asignación robusta no es accidental. El informe KINGSTONE Family Office Real Estate 2025 indica que el real estate constituye aproximadamente el 56% de la asignación de activos de los family offices europeos, una proporción significativamente superior a la de los inversores institucionales tradicionales. La razón es clara: los family offices persiguen objetivos fundamentalmente diferentes. No buscan solo alfa o un rendimiento superior a corto plazo, sino la construcción de legados duraderos, la generación de ingresos predecibles y la protección contra la volatilidad y la inflación.

¿Por qué Real Estate? Tres pilares innegociables de la tesis multigeneracional

1. Preservación de capital con generación de ingresos consistente

El real estate ofrece flujos de caja recurrentes y predecibles, esenciales para familias que necesitan mantener su estándar de vida a lo largo de generaciones sin erosionar el capital principal. Estrategias como el Triple Net Lease (NNN), ampliamente empleadas en Estados Unidos, son particularmente atractivas en este contexto. En los contratos NNN, el arrendatario asume todos los gastos operativos, impuestos y seguros, transfiriendo el riesgo operativo fuera del balance del propietario. El resultado es una renta neta estable y predecible, ideal para la planificación sucesoria de largo plazo.

inVista Real Estate, a través de su tesis inVista RE US Triple Net Lease, ofrece acceso cualificado a esta estructura, conectando a inversores brasileños con activos de altísima calidad arrendados a grandes corporaciones como Microsoft y Amazon, en ubicaciones estratégicas en Estados Unidos.

2. Protección contra la inflación y descorrelación de activos financieros

El sector inmobiliario posee una característica singular: su capacidad de cobertura natural contra la inflación. Los contratos de arrendamiento comercial frecuentemente incluyen cláusulas de reajuste vinculadas a índices de inflación, garantizando que el poder adquisitivo de los rendimientos se preserve a lo largo del tiempo. Según el Cambridge Associates Real Estate Index, con datos de más de 1.420 fondos de inversión inmobiliaria privada, el real estate presentó una resiliencia superior en escenarios inflacionarios en comparación con los activos de renta fija tradicionales.

Además, la baja correlación con los mercados de acciones y renta fija convierte al real estate en un componente esencial para la construcción de carteras robustas y diversificadas, alineadas con la filosofía de gestión patrimonial de largo plazo.

3. Tangibilidad y control: El "ladrillo" como activo real

Los inversores de family offices valoran los activos tangibles, aquellos que pueden verse, tocarse y gestionarse activamente. El real estate ofrece esta tangibilidad, además de permitir un control directo sobre la gestión, mejora y valorización de los activos. Esta característica es especialmente valorada por familias que desean involucrar a múltiples generaciones en la gobernanza y operación del patrimonio familiar, creando un sentido de responsabilidad compartida y continuidad institucional.

inVista comprende profundamente esta necesidad. Por ello, además de estructurar vehículos de inversión en REITs y fondos inmobiliarios en Brasil y EE. UU., también ofrece consultoría especializada en real estate para activos inmovilizados directos, observando el patrimonio de forma holística e inteligente, ya sea en el desarrollo de estrategias de adquisición, gestión activa de carteras o planificación de salidas estructuradas.

Diversificación geográfica y de estrategias: Brasil y Estados Unidos como complementarios

El PwC Global Family Office Deals Study 2025 revela que las inversiones en real estate representaron el 30% de todas las operaciones realizadas por family offices en el primer semestre de 2024, comparado con solo el 19% a principios de 2022. Este movimiento creciente demuestra no solo una confianza renovada en el sector, sino también una búsqueda activa de diversificación geográfica y de estrategias.

inVista Real Estate es pionera al ofrecer acceso cualificado tanto al mercado brasileño como al estadounidense, permitiendo a los inversores brasileños construir carteras verdaderamente globales y resilientes. En Brasil, tesis como el inVista Shopping Cidade Jardim FII (IBBP11), con un historial probado de distribución de rendimientos consistentes, demuestran la capacidad de la firma para generar valor en mercados complejos y desafiantes.

En Estados Unidos, inVista ha expandido su actuación con tesis complementarias: el inVista Sugi US REITs, enfocado en REITs cotizados de alta calidad, especialmente aquellos vinculados a centros de datos impulsados por inteligencia artificial; el inVista RE US Triple Net Lease, que ofrece exposición a activos de renta estable con inquilinos de primer nivel; y el inVista US Private Credit, que combina la solidez del sector inmobiliario con la generación de retornos atractivos mediante operaciones de crédito garantizadas por activos inmobiliarios.

Gobernanza, educación y preparación de la próxima generación

El Knight Frank Wealth Report 2025 también destaca un aspecto crítico en la gestión patrimonial multigeneracional: la preparación y educación de las generaciones futuras. Solo el 37% de los family offices poseen un plan formal de sucesión y gobernanza patrimonial. Esta brecha representa un riesgo estructural significativo, especialmente en contextos donde la transferencia de riqueza no va acompañada de una transferencia de conocimiento, valores y disciplina.

inVista Real Estate actúa como socio fiduciario no solo en la construcción de carteras de excelencia, sino también en la educación y capacitación de los inversores y sus familias. A través de contenido analítico de vanguardia, eventos exclusivos y una relación consultiva cercana, empoderamos a nuestros clientes para tomar decisiones informadas, alineadas con sus objetivos a largo plazo y preparadas para atravesar ciclos económicos y cambios generacionales.

inVista: Su OCIO de Real Estate - Visión holística, ejecución impecable

La verdadera ventaja competitiva de un family office bien estructurado reside en la capacidad de observar el patrimonio de forma holística, integrando estrategias de inversión, gestión activa, planificación fiscal, sucesoria y gobernanza familiar. Es exactamente esta visión la que inVista Real Estate aporta a sus clientes.

Como gestora de patrimonio inmobiliario integral, inVista posee tesis de inversión sofisticadas en Brasil y Estados Unidos, además de ofrecer consultoría estratégica para activos inmovilizados directos. Esto significa que, independientemente de si está considerando la adquisición de un inmueble comercial estratégico, la diversificación internacional mediante REITs o la estructuración de una cartera de renta a través de Triple Net Lease, inVista está a su lado con experiencia, trayectoria y un compromiso inquebrantable con su éxito.

Con 25 años de experiencia acumulada por sus fundadores, presencia en más de 23 países y un historial probado de generación de valor en mercados desafiantes, inVista se posiciona como el socio estratégico que usted necesita para navegar la complejidad del sector inmobiliario global con confianza, disciplina y visión a largo plazo.

Cuente con nosotros para construir su legado

La gestión patrimonial multigeneracional exige más que productos financieros sofisticados. Exige una filosofía, una disciplina y una verdadera asociación. El modelo de family office aplicado al sector inmobiliario representa la convergencia entre sofisticación financiera, tangibilidad de activos y visión a largo plazo, características que definen el ADN de inVista Real Estate.

Si busca construir una cartera inmobiliaria robusta, resiliente y preparada para trascender generaciones, cuente con nosotros. inVista Real Estate está lista para ser su OCIO de real estate, observando su patrimonio de manera holística, inteligente y estratégica.

Hable con inVista y descubra cómo podemos ayudarle a construir el futuro, ladrillo a ladrillo.

inVista Real Estate Insights es una serie quincenal de inVista Real Estate que, a partir de análisis profundos e inteligencia de mercado global, ofrece perspectivas y reflexiones estratégicas sobre el futuro del sector inmobiliario. Liderada por gestores con 25 años de experiencia y un historial probado en más de 23 países, nuestra newsletter está dedicada a inversores que buscan seguridad y rentabilidad, ayudando a construir el futuro del mercado inmobiliario, ladrillo a ladrillo.

Fuentes citadas: UBS Global Family Office Report 2025, Knight Frank Wealth Report 2025, PwC Global Family Office Deals Study 2025, KINGSTONE Family Office Real Estate Report 2025, Cambridge Associates Real Estate Benchmark Q3 2024.